Процентные ставки производителя автомобилей марки Toyota возросли на 5%, машиностроительной компании Mitsubishi Heavy Industries скакнули на 4,9%, сталелитейного предприятия Japan Steel повысились на 16%.

Ведущий поставщик финансовой информации компания Bloomberg сообщила, что продемонстрировали рост на фоне заявления главы Европейского Центробанка Марио Драги. Как сообщил Драги накануне, регулятор и дальше готов понижать процентные ставки, чтобы поддерживать экономический рост. На минувшей неделе Центробанк понизил ставку рефинансирования к рекордно низкому показателю в 0,5 процентов.

Фондовые показатели большинства государств Азиатско-Тихоокеанского региона также укрепляются, однако рост показателей японских бирж стал в регионе самым большим.

Итоговый фондовый индекс торговых площадок Азии за вторник скакнул на 1,3 процент до 142,07 пункта.

Биржи РФ на фоне положительных показателей внешней конъюнктуры открылись снижением, но до середины дня продемонстрировали рост.

С начала текущего года Nikkei 225 уже укрепился на 36%. В то время как в прошлом году в стране был зафиксирован технический спад, который стал третьим за последние 5 лет. Помимо этого, в стране остаётся высокий госдолг, составивший по итогам минувшего года 237 процентов от экономики страны.

Как сообщают СМИ, Япония собирается создать азиатский аналог МВФ.

79,4% акций банка по трастовой схеме принадлежат Леониду Федуну и президенту нефтяной кампании «ЛУКОЙЛ» Вагиту Алекперову. Как сообщается на сайте банка, Федун, согласно условиям траста, располагает правом давать указания по голосованию. «Петрокоммерц» находится в составе группы ИФд «Капиталъ» и обслуживает немалую часть счетов  «Лукойла» (конверсионные и казначейские операции, расчетно-кассовое обслуживание и зарплатные проекты).

Как сообщает газета «Ведомости», банк «Петрокоммерц»  давно выставлен на продажу на финансовом рынке. Известно, что среди тех, кто интересовался банком, были владелец Бинбанка Михаил Шишканов, совладелец «Открытия» Михаил Бекляев и представители Альфа-банка. Однако в последнем времени к банку никто не приглядывался.

Банк «Петрокоммерц» находится в десятке крупнейших универсальных частных банков. На 1 февраля его активы составляли 242,6 миллиардов рублей, капитал – 28,4 миллиардов. На данный момент из российских банков, кроме «Петрокоммерца», только у Сбербанка капитализация превышает размеры собственных средств. Остальные же банки оцениваются порядком дешевле. Аналитики оценили «Петрокоммерц» в 21 миллиард рублей.

«Петрокоммерц» также имеет один из самых высоких показателей начисленных, но не полученных процентов по кредитам (6,7 процентов против 1,6% в среднем у десятка крупнейших частных банков). По мнению агентства Moody’s, которое снизило рейтинг банка в конце 2012 года, примерно четверть кредитов «Петрокоммерца» являются проблемными.

Согласно данным МСФО в первом полугодии минувшего года, на компанию «Лукойл» и другие структуры, которые связаны с акционерами, приходилась примерно третья часть всех средств привлечённых банком. На 1 февраля, по подсчётам аналитиков Fitch, их общий объём перевалил за 180 миллиардов рублей.

Это нововведение предусмотрено новым «Порядком согласования приобретения или увеличения существенного участия в финансовом учреждении», доработанный проект которого обнародован на официальном сайте ведомства.

В частности, при покупке акций с целью превышения общей доли физического или юридического лица более чем на 10%, 25%, 50% или 75% (существенное участие), эти действия будут согласовываться с Нацрегулятором – в соответствии с требованиями п. 1, 22 ч. 1 ст. 28 закона «О финансовых услугах и государственном регулировании рынков финансовых услуг», вступившем в силу в начале текущего года. При этом потенциальному покупателю необходимо будет предоставить в комиссию пакет документов, состоящий из заявления, учредительных документов, информации о деловой репутации, аудиторского отчета и разрешения Антимонопольного комитета. Покупателям-нерезидентам (юрлицам) при этом предстоит раскрыть своих конечных владельцев, схематически изобразив структуру собственности их компании. Физлицам будет достаточно подать справку из Государственной налоговой службы.

Помимо этого, будут учитываться и финансовые показатели инвестора: коэффициент его общей ликвидности должен составлять не менее 1, коэффициент финансового левериджа допускается не более 0,25; а размер собственных средств должен быть не меньшим, чем заявленный размер существенного участия. Кроме того, коэффициент рентабельности собственного капитала обязан превышать нулевой уровень.

По итогу изучения этих документов регулятор в месячный срок одобряет или отклоняет заявку на приобретение доли. При этом решение комиссии действует в течение трех месяцев, по истечении которых, если сделка не состоялась, может понадобиться новое разрешение.

Основаниями для отказа в выдаче разрешения на увеличение существенного долевого участия могут стать подача неполного пакета документов, отсутствие у заявителя необходимых для сделки средств, наличие непогашенной или не снятой судимости. Кроме того, в покупке будет отказано физлицам, уволенным на основании пп. 2, 3, 4, 6, 7 ч. 2 ст. 40, ст. 41 КЗоТ Украины. Речь идет о прогулах и появлении на работе в состоянии алкогольного, наркотического или токсического опьянения; при этом отказ может быть пересмотрен после устранения данных нарушений и повторной подачи заявления.

Представители украинских страховых компаний вполне позитивно восприняли новый документ. Как сообщила изданию «КоммерсантЪ-Украина» Наталья Гудыма, президент Лиги страховых организаций Украины,  подобные нормы уже давно действуют на фондовом рынке и в банковском секторе. По ее словам, страховой рынок в числе последних перешел к таким механизмам, и это неплохо. «Если выяснится происхождение капитала и конечный собственник компании, страховому рынку это пойдет на пользу»,- утверждает эксперт.

Хотя участники рынка предупреждают и о некоторых «подводных камнях», таящихся в последних законодательных разработках. Среди них – расплывчатая формулировка одной из причин отказа в разрешении на покупку – «угроза интересам вкладчиков и/или другим кредиторам финансового учреждения, развитию конкурентной среды». Как прокомментировала этот пункт Галина Третьякова, гендиректор Украинской федерации страхования, регулятор сможет отменять сделку только потому, что посчитает ее мешающей конкуренции. «Сложно сказать, будут ли злоупотребления или нет. Наверное, начинать нужно с того, что в комиссии должны работать люди, репутация которых не будет вызывать у участников рынка никаких сомнений»,- считает она.

Как отмечается в релизе Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку (НКЦБФР), уже подходит к завершению работа над изменениями в нормативных документах, которые регламентируют порядок составления и предоставления в комиссию админданных от участников рынка. Соответствующее решение, касающееся и организаторов торгов, и самих торговцев акциями, было одобрено на недавнем заседании Нацрегулятора.

По словам разработчиков новых документов, главной целью нововведений стала выработка более совершенной системы подачи данных в Комиссию, а также отработка более действенного механизма поступления этих данных. В НКЦБФР рассчитывают таким образом добиться упрощения и унификации всех этапов документооборота, переведя их в электронный формат и введя практику электронной подписи.

Кроме того, новый механизм подачи данных со стороны участников фондового рынка Украины позволит привести нормативы документооборота к соответствию требованиям современности. Поступление информации станет оперативнее и эффективнее, поскольку исчезнет необходимость использовать в отчетности большое количество бумажных копий документов.

В релизе подчеркивается, что таким образом Комиссия надеется наладить «систему взаимодействия между представителями рынка ценных бумаг и регулятором». В связи с этим все нововведения принимались «с учетом пожеланий» фондовиков и заинтересованных госучреждений. В данное время эти документы проходят процедуру госрегистрации в Минюсте, а в силу они должны вступить с 1 января 2013 года, но не ранее, чем будут официально опубликованы.

Напомним, за первые 8 месяцев текущего года, по данным Нацкомиссии, объем биржевых торгов на фондовом рынке Украины зафиксирован на уровне 147 млрд грн. Данный период аналитики характеризуют как стабильный, с устойчивой динамикой основных показателей. В течение этого периода  НКЦБФР активно работала в законодательном поле. Однако далеко не все законодательные инициативы были позитивно восприняты участниками рынка. Так, например, «Украинская биржа»  20 сентября приостановила  свою работу на один час в знак протеста против последних поправок к законопроекту «О депозитарной системе Украины».

С такой информацией перед представителями СМИ 26 сентября выступил Алексей Тарасенко, член Национальной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку Украины, сообщает пресс-служба ведомства.

По словам Тарасенко, за весь прошлый год объем торгов достиг уровня 163 млрд грн.

При этом наиболее востребованы были государственные облигации, на которые пришлось 65% всего торгового оборота (более 95 млрд грн). Объем торгов по акциям зафиксирован несколько меньший – 18,5 млрд грн (почти 13% от всех операций). Кроме того, популярными в это  период оказались облигации предприятий, а также инвестиционные сертификаты.

В сфере эмиссии ценных бумаг, то, по словам чиновника, Нацрегулятором были зарегистрированы выпуски акций на сумму, превышающую 32 млрд грн. Примечательно, что  за январь-август 2011 года эта цифра составила 45,5 млрд грн. Облигаций было выпущено на общую сумму 19,5 млрд. Для сравнения: на протяжении прошлого года Нацрегулятор зарегистрировал выпуски таких бумаг на 21,5 млрд грн.

Кроме того, в течение января-августа 2012 года НКЦБФР активно работала в законодательном поле.

Так, по словам главы регулятора Дмитрия Тевелева, был разработан недавно принятый Закон Украины «О внесении изменений в некоторые законодательные акты Украины относительно усовершенствования законодательства о ценных бумагах», который призван комплексно регулировать некоторые стратегически важные направления работы фондового рынка.

Еще одним важным законодательным актом, по мнению украинских чиновников, стал усовершенствованный Закон Украины «Об институтах совместного инвестирования». «Он позволит максимально улучшить систему управления ИСИ, расширить виды таких институтов, усовершенствовать порядок создания, функционирования и ликвидации этих компаний и повысить эффективность инвестиционной деятельности ИСИ», – утверждает председатель Нацкомиссии.

Кроме того, не так давно Комиссией была разработана Концепция законопроекта «О системе рейтингования». Также в послужном списке регулятора – законопроект «О внесении изменений в Закон Украины «О ценных бумагах и фондовом рынке» относительно развития рынка облигаций».

«На сегодняшний день мы уделяем значительное внимание инструментарному наполнению рынка, поскольку понимаем всю важность данной темы не только для рынка ценных бумаг, но и для экономики Украины в целом. Основной новацией законопроекта, имеющего целью усовершенствовать развитие рынка облигаций, стала защита прав владельцев корпоративных облигаций на законодательном уровне», – сообщила на встрече с журналистами Директор Департамента корпоративного управления и корпоративных финансов Нацкомиссии Алла Папаика. Она уверена, что утверждение данного проекта закона даст возможность вывести на фондовый рынок Украины новые виды облигаций.

Помимо этого, по ее словам, в планах у НКЦБФР внедрить на законодательном уровне ряд изменений в механизм обслуживания ценных бумаг иностранных эмитентов в Национальной депозитарной системе Украины. Также украинские чиновники намерены усовершенствовать механизм надзора за увеличением и уменьшением капитала публичных и частных АО и нормативную базу относительно  деятельности СРО и аудиторов. Также запланировано совершенствование и упрощение отчетности, представляемой регулятору профучастниками рынка. Кроме того, по словам руководителей НКЦБФР, в октябре ожидаются новые разработки в сфере законодательного регулирования системы финмониторинга и контроля деятельности профучастников рынка ценных бумаг, отмечается в сообщении НКЦПФР.

Однако стоит отметить, что далеко не все из законодательных инициатив Комиссии были позитивно восприняты участниками рынка. Так, один из ведущих игроков фондового рынка Украины – «Украинская биржа» – 20 сентября приостановил свою работу на один час в знак протеста против последних поправок к законопроекту «О депозитарной системе Украины».

Как сообщает пресс-служба УБ, решение прекратить торги с 10:00 до 11:00 было принято биржевым советом тремя днями ранее. «За» такое решение высказались 55 из 172 участников торгов, которые обеспечивают 98,66% торгового оборота биржи.

Украинские фондовики пытались таким образом обратить внимание законодателей на тот факт, что поправки, предлагаемые в последней редакции документа, повлекут за собой изменения инфраструктуры фондового рынка страны, несовместимые с законами рыночной экономики.

Как сообщает портал РБК, по состоянию на 18:45 мск индекс ММВБ просел на 0,45% относительно итогов предыдущих торгов и достиг отметки 1489,92 пункта, а долларовый индекс РТС ушел в минус на 0,86% и составил 1509,58 пункта.

Активность торгов в течение дня фиксировалась на уровне ниже среднего; объем торгов по акциям в ОАО ММВБ-РТС оказался почти на 40% ниже среднего показателя за месяц и на 18:45 мск составил 25828,89 млн рублей.

В лидерах падения по итогам этого дня оказались обыкновенные акции «Газпром нефти», ушедшие в минус на 1,96%, «Татнефти», просевшие на 1,69%, «префы» «Сургутнефтегаза» (-1,42 %), а также обыкновенные акции «Газпрома» (-1,12%), «Роснефти» (-0,95 проц) и ВТБ (-0,9 проц).

При этом в цене возросли «префы» «Татнефти» (+2,39%), обыкновенные акции «Мосэнерго» (+1,41%), «Ростелекома» (+0,43%) и «Сургутнефтегаза» (+0,11 проц).

Последние оказались в наиболее выигрышном положении, компенсировав существенное пятничное падение.  Это стало возможным на фоне инициатив российского правительства по расширению налоговых льгот для нефтедобычи в Восточносибирском регионе. Как сообщил  глава Минэнерго Александр Новак, налоговые каникулы по НДПИ предполагается пролонгировать до 1 января 2022 г., а экспортная пошлина для новых месторождений сократится почти вдвое.

В то же время негативная динамика на российском рынке акций в это день в большей степени формировалась внешними факторами. Так, фондовые индексы в Европе просели на фоне разногласий в отношении единого банковского надзора в еврозоне. Фьючерсы на индексы США ушли в минус на фоне оптимизма промышленников и ритейлеров Китая и из-за тех же европейских «банковских» трений. В итоге американские биржи начали день в красной зоне.

Нефть на мировых рынках подешевела практически на 1,5% в связи с информацией из США о возможном распечатывании резервных фондов, а также увеличивающихся поставках из саудовской Аравии и опасений по поводу отсрочки антикризисных мер в зоне евро. В итоге вечером в понедельник нефть марки Brent стоила 109,8 долл./баррель, а WTI – около 91,7 долл./барр.

Кроме того, по мнению начальника отдела доверительного управления Абсолют банка Ивана Фоменко, давление на рынки в это день оказали слабые макроэкономические показатели Германии. Снижение германского индекса Ifo подтвердило, что негативное влияние долгового кризиса в еврозоне не прошло незамеченным даже для устойчивой немецкой экономики.

По оценкам аналитиков, этот шаг является мощным прорывом для турецкой экономики, поскольку он открывает стране доступ к исламским инвестиционным фондам иных мусульманских государств. Так, Ибрахим Ойюдюджю, глава подразделения Bank Asya (крупнейший исламский банк Турции), назвал это событие знаковым для исламских финансов в стране.

Первоначально лид-менеджерами размещения турецких «сукук» были определены британский банк HSBC, американский Citigroup и финкомпания из Кувейта Liquidity House of Kuwait. При этом Анкара надеется, что спрос на облигации будет высоким, и в первую очередь, – со стороны государств Персидского залива.

Стоит отметить, что происламское правительство Рэджепа Эрдогана за все 10 лет своего нахождения у власти из боязни упреков в расшатывании светских устоев страны избегало участия в развитии исламских финансов. И только сейчас наметились позитивные подвижки, за которыми может последовать развитие других финансовых продуктов, в частности – исламского страхования «такафул», отмечают мусульманские финансовые аналитики.

Напомним, по законам шариата запрещено ростовщичество и, соответственно, получение дохода благодаря выплате процентных ставок является противоправным. В связи с этим бумаги «сукук» лишены процентной ставки, а их доходность формируется ростом стоимости на вторичном рынке поддерживаемых ими активов.

При этом имеющиеся во всем мире активы, соответствующие шариату, за последнее десятилетие демонстрировали прирост в размере 8-12% годовых и на данное время оцениваются в 1,7 млрд малазийских ринггитов (около 554 млн долл.). А согласно аналитическому отчету Standard & Poor’s, инвесторы из стран Азии и Персидского залива все больше предпочитают исламские финансовые продукты. Сейчас доля таких приверженцев в общем объеме банковских клиентов уже составляет 20%.

По информации The Seattle Times, глава подкомитета Сената США Карл Левин озвучил доклад, в котором напрямую указывал на причастность таких гигантов, как Microsoft, HP и др. к перекачке части прибыли через офшорные зоны. В частности, первая из них на протяжении 2009-2011 годов увела от налогообложения 21 млрд долл., что позволило сэкономить около 4,5 млрд. Для этого в основном использовались финансовые структуры, находящиеся на территории Пуэрто-Рико, кроме того были задействованы Сингапур и Ирландия.

При этом в докладе сенатора отмечается, что теневые схемы стали возможными из-за наличия ряда погрешностей в американском законодательстве. Благодаря им удается использовать вывод в офшоры дивидендов, роялти и процентов. И преуспело на этом поприще не только детище Билла Гейтса. Его прямой конкурент Apple таким же образом «сэкономил» 35 млрд. долларов, а Google —24 млрд.

Налоговая «оптимизация» компании НР также исчисляется миллиардами долларов. Для этого довольно часто руководство корпорации использовало краткосрочные кредиты, взятые у зарубежных «дочек», средства от которых шли на выкуп собственных акций и выплату заработной платы сотрудникам.

Вместе с тем сами корпорации отрицают обвинения, утверждая, что действовали сугубо в рамках закона. Так, старший вице-президент по налогам корпорации НР Лестер Эзрати заверил представителей Сената, что «HP серьезно относится к своим обязательствам, соблюдает все бухгалтерские принципы и уплачивает все налоги».

А Вильям Сэмпл, вице-президент Microsoft по налогообложению, утверждает, что его компания придерживается как законодательства США, так и других государств, на территории которых корпорация ведет бизнес. При этом доходы в иностранных юрисдикциях, по его словам, зачастую «растут более динамично».

Одним из аргументов в защиту технологических гигантов косвенно стало мнение о необходимости пересмотра налога на прибыль, который в данное время определен на уровне 35% и зачастую наносит слишком ощутимый урон по бюджетам компаний. Такой вариант решения проблемы, в частности, отстаивают депутаты от Республиканской партии. В свою очередь их оппоненты, демократы, видят решение вопроса ухода от налогообложения в более строгом контроле за деятельностью налоговых уклонистов.

Стоит отметить, что перед руководством Соединенных Штатов стоит серьезная проблема восполнения дефицита федерального бюджета, размер которого уже четыре года подряд превышает 1 трлн долларов. А по информации, представленной в отчете Сената США, суммарный объем средств, собранный на офшорных счетах более тысячи американских компаний, достигает сейчас порядка 1,5 трлн долларов.

В результате индекс Dow Jones Industrial Average по итогам торгов поднялся на 1,9% и закрылся на самой высокой отметке с декабря 2007 г., индекс широкого рынка S&P 500 прибавил 2% и достиг максимума с января 2008 г. Индекс Nasdaq поднялся на 2,2% – до самого высокого уровня с ноября 2000 г.

Как отмечается в сообщении, позитивная динамика на американских биржах стала следствием объявленных накануне новых антикризисных мер ЕЦБ и благоприятной статистики относительно рынку труда в США. В частности, ЕЦБ сообщил о готовности запустить новую программу скупки гособлигаций проблемных стран еврозоны на вторичном рынке, которая не предусматривает формального лимита по объемам выкупа или срокам действия. А согласно отчету фирмы ADP, традиционно предваряющему правительственный доклад по безработице, занятость в частном секторе США в августе текущего года увеличилась на 201 тыс. рабочих мест, превзойдя тем самым предварительные прогнозы аналитиков.

В составе индекса Dow все 30 акций завершили торги на положительной территории. Наибольший рост продемонстрировали банки J.P.Morgan Chase и Bank of America, котировки которых подскочили более чем на 4%.

Как отмечает портал РБК, основное внимание участников рынка в течение торгового дня было приковано к данным по американскому рынку труда. Согласно данным Минтруда США, опубликованным в середине дня, уровень безработицы в стране в августе 2012г. снизился до 8,1% по сравнению с показателем предыдущего месяца. При этом, по прогнозам аналитиков, этот показатель должен был составить 8,3%.

По информации клиринговой палаты КНР (China Securities Depository & Clearing Corp), за последние три месяца резко сократилось  количество «живых» брокерских счетов – в июле было зафиксировано открытие только 323 тыс. новых счетов. Это минимальный показатель за последние пять лет.  Для сравнения, в сентябре 2007 г. было открыто 4,1 млн счетов, что явилось своеобразным рекордом в этой области.

В данный момент на китайском фондовом рынке зафиксирован иной, негативный рекорд – количество пустых или замороженных счетов достигло отметки в 110 млн, при этом действующих счетов вполовину меньше – 56,3 млн.

По мнению управляющего директора BoСom International Holdings Хао Хона, китайские инвесторы осведомлены лучше своих иностранных коллег относительно существующих рисков . «Будет далеко не просто решить структурные проблемы китайской экономики», – считает он.

Сами китайцы стремятся инвестировать в активы, демонстрирующие более высокую доходность. В частности, популярностью пользуется кредитование девелоперской деятельности – по итогам второго квартала текущего года в этом сегменте было задействовано 10,4 трлн юаней, а доходность вдвое превышала доходность депозитов, составляя 8%. Те же из китайских граждан, чьи активы более 10 млн юаней, предпочитают держать их за границей. Таких, по последним данным маркетинговой компании Hurun, в КНР насчитывается около 19%.

В связи с этим правительство КНР разрабатывает ряд мер по поддержанию активности рынка ценных бумаг в государстве. Среди прочего, в начале августа было озвучено решение, в соответствии с которым сотрудникам госпредприятий предлагалось выплачивать до трети их заработной платы акциями самих этих предприятий.

Согласно проекту положения, разработанного Китайской комиссией по регулированию рынка ценных бумаг (CSRC), компаниям будет предложено создать спецфонды, которые будут выкупать акции своих компаний со вторичного рынка. Пока что предполагается, что участие сотрудников в этом механизме будет носить добровольный характер.

При этом доля акций в зарплате не может превышать 30% от общей компенсации сотрудника (зарплата, бонусы, премии), полученной им за последние 12 месяцев. Корпоративные фонды, выкупающие акции своей компании с рынка, не смогут сконцентрировать более 10% всех акций компании, а сотрудник не сможет владеть более чем 1% акций своей компании, а также продавать эти акции ранее, чем через 36 месяцев после покупки.

В данный момент эта разработка CSRC представлена для публичного обсуждения, участники рынка смогут высказать свои замечания по ней до 17 августа.

«Эта мера поможет увеличить эффективность и показатели компаний и укрепить их положение на рынке», – отмечается в сообщении агентства «Синьхуа».

Напомним, рост китайской экономики во втором квартале текущего года замедлился до 7,6%. Замедление роста промышленного производства является рекордным за последние три года,  а объем китайского экспорта в июле вырос лишь на 1% г/г.