Акции американского гиганта на рынке ПК – компании Dell – в скором времени могут быть выкуплены с открытого рынка. Основными покупателями бумаг корпорации станет ее основатель Майкл Делл, а также корпорация Microsoft и частный инвестиционный фонд Silver Lake Partners, сообщает Газета.ru со ссылкой на публикацию The Wall Street Journal.
По предварительным подсчетам, общий объем транзакции может составить от 22,6 до 24,4 млрд долл., при стоимости акций, торгующихся ныне на бирже NASDAQ, в пределах 13-14 долл. за каждую. Большая часть средств на финансирование сделки будет выделена четырьмя банками – Bank of America Merrill Lynch, Barclays, Credit Suisse и RBC Capital. Их вклад составит около 15 млрд долл. Остальное Dell может покрыть из собственных денежных ресурсов.
Переговоры между участниками будущей сделки велись вплоть до вечера воскресенья. А оглашения окончательного решения можно ожидать уже в ближайшие несколько дней, сообщили источники американской газеты. При этом, по их словам, одним из основных спорных моментов стал характер инвестиций Microsoft, ее роль в управлении Dell, а также то, как данный контракт может отразиться на коммерческих отношениях двух корпораций.
Несколько ранее поступила информация, что Microsoft готова потратить на выкуп доли Dell около 2 млрд долл. Учитываю капитализацию компании, которая составляет более 22 млрд долл., в распоряжении Microsoft окажется около 9% акций Dell. Тогда же сообщалось, что одним из условий сделки стало обязательство Dell использовать ПО корпорации для большей части разрабатываемых ею устройств.
По словам Рика Шерланда, аналитика Nomura Securities, доходы с общего бизнеса с Dell вряд ли являются основной целью Microsoft. «Инвестиции в развитие компании позволят разработчику занимать устойчивую конкурентную позицию на компьютерном рынке, несмотря на его падение», – сообщил эксперт в конце января.
В свою очередь, источники The Wall Street Journal говорят, что для бизнеса Майкла Делла, владеющего 16% акций Dell, статус непубличной компании может оказаться полезнее, учитывая наличествующий спад рынка персональных компьютеров. Основатель корпорации еще в 2010 году заявлял о своем желании сделать ее частной.
Стоит отметить, что среди миноритарных инвесторов ширится недовольство развитием Dell, уступившей свою лидерскую позицию на рынке сначала Hewlett-Packard в 2006 году, а затем Lenovo в 2011-м. Сейчас корпорация пытается выйти за рамки рынка ПК, поскольку спросом у потребителей все больше пользуются планшеты и смартфоны, работающие под iOS от Apple или Android от Google. До недавних пор почти половину выручки Dell составляли продажи ПК, однако, согласно информации Gartner, в четвертом квартале 2012 года поставки компьютеров упали на 4,9%, а отгрузка ПК производства Dell снизилась на 20,9%.
Негативная динамика прослеживается и в отчетности Dell: по итогам третьего квартала прошлого года выручка корпорации от продаж настольных компьютеров снизилась на 8% относительно показателя аналогичного периода 2011 года, а чистая прибыль уменьшилась на 47%.
Информация относительно возможного выкупа акций Dell с биржи стала поступать еще в середине января. С тех пор ее акции возросли в цене почти на 3,5%. На закрытии торгов 1 февраля бумаги Dell прибавили 2,95%, достигнув ценовой отметки в 13,63 долл. за каждую, в результате чего капитализация компании составила 23,68 млрд долл.
Отраслевые эксперты предрекают, что в случае удачного завершения, сделка по выкупу бумаг Dell с NASDAQ может стать крупнейшей транзакцией в IT-секторе с момента экономического кризиса 2009 года. По их словам, интеграция возможностей в области программного обеспечения, имеющихся у Microsoft, с мощно развитой аппаратной составляющей Dell позволит обеим корпорациям сократить отставание от Apple.
